中信建投研报表示 ，AI将强势带动全球用电需求增长 。预计到2030年 ，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 。近期，海外大厂纷纷上调资本开支预期 ，持续保持AI领域高投入。需求快速增长 ，而输配电设备供应总体紧张 。中国电力设备制造商迎来发展契机，2022年以来，中国一次设备出口持续高景气 。2025年1-6月电力变压器出口同比增速约40%以上 ，延续高增趋势。我们预计 ，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地 ，后续增量弹性将持续释放。
全文如下中信建投 | AI将强势带动电力需求增长 ，电力设备配套出口将持续高景气
AI将强势带动全球用电需求增长 。预计到2030年，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 。近期 ，海外大厂纷纷上调资本开支预期 ，持续保持AI领域高投入。需求快速增长，而输配电设备供应总体紧张 。中国电力设备制造商迎来发展契机 ，2022年以来 ，中国一次设备出口持续高景气 。2025年1-6月电力变压器出口同比增速约40%以上，延续高增趋势。我们预计 ，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入 ，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地，后续增量弹性将持续释放 。
海外AIDC投资持续上量，配套电气设备供需偏紧带来挑战
1）AI将强势带动全球用电需求增长：国际能源署预计到2030年 ，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 ，达到约945TWh，占全球电力消耗总量近3% 。美国、中国和欧洲将是数据中心主要增长区域。
2）海外大厂持续保持AI领域高投入：近期 ，海外大厂纷纷上调资本开支预期 。①谷歌：母公司Alphabet全年资本开支上调至850亿美元（增加13%） 。②Meta：上调全年资本开支至660-720亿美元。③微软：预计2026财年第一季度资本开支将提至300亿美元以上 。
3）输配电设备供应紧张 。2021年以来大型电力变压器的平均交货周期几乎翻倍。数家电力设备头部制造商的积压订单持续增长 ，交付周期难以短期快速缓解。
中国电力设备出口企业迎来黄金窗口，一次设备出口延续高景气
1）全球供需偏紧的背景下 ，中国电力设备制造水平位于世界前列 ，电力设备产业链完整，抗风险能力强 ，供给相对充足 。自2022年以来 ，中国一次设备出口持续高景气 。2）2025年1-6月份海关数据显示，电力变压器出口金额超200亿元 ，同比增速40%以上 ，延续高增趋势。
海外AIDC高景气逐步兑现到订单，头部公司弹性将持续释放
数据中心大规模建设已成为全球趋势 。我们预计，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入 ，国内头部配套电气设备制造商将于2025-2026年看到相关订单的持续落地 ，海外高附加值产品将起量增利；后续增量弹性将持续释放 。
（文章来源：第一财经）
股票哪家证券公司开户好:正规的股票平台有哪些-中信建投：上半年净利同比预增55%-60%
股票账户网上怎么开户:股票配资门户导航-8月经济景气水平回升 反内卷扩内需将持续加力
股票配资开户:股票大股东买入技巧-2025年是Agent元年 中信智库发布40万字AI+产业发展深度研究报告
配资炒股网站入:正规的股票平台-AI竞争愈发激烈 马斯克投资自己 SpaceX将给xAI公司20亿美元
怎样在网上开户买股票:配资正规平台排名-蚂蚁又有大动作！旗下两家子公司双双官宣入局稳定币
炒股票什么开户好:股票配资网平台-阿里最新年报：AI变革是未来十年最大增量 合伙人名单再精简
168配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
文丨财联社由于极端天气、乌克兰战争和保护主义抬头推高了食品价格，农业类股本季度的表现优于全球基准股指。一...
界面新闻记者|张晓云3月21日，交通银行（601328.SH，03328.HK）发布2024年业绩报告，截至...
记者辛圆随着我国老龄化程度持续加深，对养老照护人才的需求也在增加。教育部网站3月19日发布消息...
经济转型和低利率时代的加速到来，很大程度上改变了银行业发展模式和经营策略。银行业又该如何主动拥抱时代变革的浪潮？...
“全国碳市场”微信公众号消息，今日全国碳市场综合价格行情为：开盘价85.38元/吨，最高价85.38元/吨，最低价85....
4月9日，据北京市国资委消息，为推动各企业抓住资本市场政策机遇，充分发挥资本市场服务资源配置、科技创新和国企改革的主渠道...
